在国家多方面政策的大力扶持下，自2020年下半年以来，中国新能源汽车市场一直保持高增长趋势。2021年以来我国新能源汽车市场维持高景气，产销量持续实现高速增长。数据显示，5月国内新能源汽车销量21.7万辆，同比增长159.7%，1-5月累计销量95.0万辆，同比增长224.2%。有行业人士预计今年新能源汽车销量有望超过250万辆，表现超预期。下游需求旺盛有望带动新能源汽车零部件订单需求的大幅提升，建议关注新能源汽车核心零部件供应商。
东莞证券黄秀瑜指出，随着电动化加速，各车企的产品矩阵进一步丰富，预计下半年将继续迎来大量新车型上市，丰富且品质提升的供给将进一步刺激C端需求提升。我国汽车电动化产业链发展迅速，布局最为完善，基于在产能、技术、成本和客户方面的优势，将能充分享受全球汽车电动化红利。国内新能源汽车产业链正步入较长期的高增长阶段，未来业绩有望持续兑现。
随着新能源汽车销售结构与质量的持续改善，以及优质新车型的不断推出，供给将驱动需求变革，新能源汽车渗透率有望加速提升，预计2021年销量实现快速增长。华西证券分析师杨睿表示看好龙头高成长、高确定性机会。建议投资者关注宁德时代、亿纬锂能、当升科技、恩捷股份、星源材质、容百科技、中材科技、璞泰来、中科电气、孚能科技、德方纳米、鹏辉能源、华友钴业、宏发股份、科达利、特锐德等。
潜力股精选
宁德时代(300750)市占率有望提升
公司主营新能源汽车动力电池，2019年全球市占率达28%。凭借成本和产品优势，公司积极开拓国内外市场，未来市占率有望进一步提升。公司还积极布局储能产业链上下游，未来有望率先步入储能发展的快车道。随着新能源汽车竞争力提升，我们预计到2025年 动 力 电 池 需 求 量 约1013GWh。新时代证券指出，公司竞争力强，经营方面，相比LGC等国际厂商，公司营业利润率持续为正。客户方面，公司成功开拓了特斯拉、大众、奔驰、宝马等国际一流整车厂，反映出公司强大竞争力。随着动力电池不断降本，未来公司的竞争力进一步凸显。
亿纬锂能(300014)出货量将持续释放
公司2021年一季度动力电池营收约12.5亿元，对应出货量约1.5GWh，其中国内动力电池装机量为0.39GWh，其中小鹏汽车占公司21Q1出货量的79%。预计到2021年底，公司合计动力电池产将能达到40GWh，其中三元软包、三元方形、磷酸铁锂方形产能将分别 达 到 10GWh、 10GWh、20GWh，远期规划产能全部达产后将超过80GWh。华创证券指出，公司为全球锂原电池龙头，三元软包电池深度绑定戴姆勒、现代起亚、小鹏等大客户，同时48V电池进入德国宝马供应链，磷酸铁锂电池扩产持续加速，预计未来公司出货量将大幅度增加，规模效应带动公司业绩持续高增。
当升科技(300073)受益海外市场放量
公司深度绑定全球高端客户，充分受益海外市场放量。海外高端客户放量拉动出货量增长超预期，公司率先突破海外高端供应链并不断巩固地位，预计2021-2023年出货量持续增长。价格方面，国内市场竞争激烈压价严重，而公司深耕海内外优质客户，盈利能力持续显著领先同行。浙商证券(12.01 -2.83%,诊股)指出，低续航和高成本是阻碍新能源车发展两大痛点，高镍低钴是破局优选。公司新增产能均可生产高镍多元正极材料，达产后公司进入并巩固正极材料高镍第一梯队地位。公司同时全面布局单晶、高电压及固态电池、富锂锰基等下一代正极技术，稳固工艺护城河，以高品质维系客户关系，提升产品溢价能力。
鹏辉能源(300438)经营拐点明显
公司是国内最早生产和研发锂电池的企业之一，目前公司主营业务涵盖4大板块，数码消费类电池、新能源汽车动力电池、储能电池以及轻型动力电池。从当前时点来看，公司经营拐点明显。华创证券指出，公司目前产能8.3GWh，其中动力、储能、轻动、消费分别为1.6、2.6、2、2.1GWh，并且仍有5.5GWh产能在建，其中汽车动力、储能、轻动、消费分别扩产2、2、1、0.5GWh，预计2021年年底前全部落地，届时将达到13.8GWh，与2020年年底相比接近翻番。目前各块业务在手订单饱满，在今年产能利用率大幅提升的背景下，公司业绩有望增厚。
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